Выбор между торговлей акциями и фьючерсами зависит от множества факторов, включая стратегию, уровень риска и доступный капитал. В этой статье разберем ключевые отличия, преимущества и недостатки каждого инструмента.
Содержание
Основные различия между акциями и фьючерсами
| Критерий | Акции | Фьючерсы |
| Срок владения | Бессрочно (можно держать годами) | Ограничен сроком экспирации |
| Плечо | Обычно 1:1 (без маржинальной торговли) | Высокое (1:5, 1:10 и более) |
| Дивиденды | Можно получать | Не выплачиваются |
| Ликвидность | Зависит от компании | Обычно высокая у основных контрактов |
Преимущества торговли акциями
- Долгосрочные инвестиции - возможность получать дивиденды и рост капитализации
- Меньший риск - нет принудительного закрытия позиций
- Проще для новичков - более понятная механика
- Возможность голосования - право участвовать в управлении компанией
Преимущества торговли фьючерсами
- Высокое плечо - возможность торговать крупными позициями при небольшом капитале
- Низкие комиссии - обычно дешевле, чем торговля акциями
- Двунаправленная торговля - одинаково легко играть и на рост, и на падение
- Нет проблем с locate - не нужно искать акции для шортинга
Кому подходят акции?
- Долгосрочным инвесторам
- Тем, кто хочет получать дивиденды
- Консервативным трейдерам
- Новичкам на рынке
Кому подходят фьючерсы?
- Краткосрочным трейдерам
- Спекулянтам
- Опытным игрокам
- Тем, кто торгует с плечом
Пример сравнения торговли
| Параметр | Акция Сбербанка | Фьючерс на индекс РТС |
| Стоимость пункта | ~300 руб. за акцию | ~0.20 руб. за пункт |
| Гарантийное обеспечение | 100% стоимости | ~10-15% от стоимости |
| Комиссия | 0.05-0.3% | 0.005-0.01% |
Риски торговли
Акции:
- Риск банкротства компании
- Низкая ликвидность отдельных бумаг
- Гэпы при резких движениях
Фьючерсы:
- Высокий риск из-за плеча
- Необходимость следить за экспирацией
- Возможность потерь, превышающих депозит
Что выбрать?
Для долгосрочных инвестиций лучше подходят акции. Для активной торговли и спекуляций - фьючерсы. Многие профессиональные трейдеры используют оба инструмента в зависимости от рыночной ситуации и своих стратегий.
Перед началом торговли важно оценить свой уровень знаний, размер капитала и готовность к рискам. Начинающим рекомендуется сначала освоить торговлю акциями, прежде чем переходить к фьючерсам.
